Unter dem Begriff Underground Banking versteht man die Tätigkeiten im Bereich der Finanzierung und des Zahlungsverkehrs, die einige bankenähnliche Dienstleister durchführen, die jedoch hierfür keine Genehmigungen besitzen. Dieses Underground Banking Unternehmen arbeiten somit illegal.

Um Bankgeschäfte ausführen zu dürfen, müssen entsprechende, behördliche Genehmigungen vorliegen. Liegen diese nicht vor, darf das jeweilige Unternehmen keine bankähnlichen Geschäfte wie Zahlungsverkehrsleistungen oder Finanzierungen durchführen. In vielen Fällen handelt es sich bei den Unternehmen, die Underground Banking betreiben, auch um ausländische Institute, die in ihren jeweiligen Heimatmärkten legal tätig sind, aber im Inland eben als illegal eingestuft werden, da hier eine andere Gesetzgebung vorliegt.