Der Cash-Flow ist die wirtschaftliche Kennzahl für die Analyse von Aktien und Unternehmen. Er zeigt den Nettoanstieg von zahlungsfähigen Mitteln in einem Abschnitt an. Der Cash – Flow ist der wichtigste Indikator für die finanzielle Lage eines Unternehmens.
Er errechnet sich aus dem Zusammenrechnen von Jahreszustrom, Abschreibungen, Veränderungen der dauerhaften Rückstellungen, Ertrags – und Einkommenssteuern.
Der Cash – Flow wird bei der Prozedur von Investitionsrechnungen verwendet, die bei der Beurteilung von künftigen Investitionen quantifizierbare Informationen bringen sollen. Es gibt mehrere Arten von Cash-Flow, z.B. den operativen Cash – Flow oder den Free Cash-Flow.