Die Hypothekenzinsen erreichten erstmals seit 2008 die 6-Prozent-Marke

Die 30-jährige Hypothek – das beliebteste Wohnungsbaudarlehensprodukt – stieg diese Woche auf 6,02 Prozent, fast doppelt so hoch wie vor neun Monaten, wie aus Daten hervorgeht, die am Donnerstag von Freddie Mac veröffentlicht wurden. So hoch war sie seit November 2008 nicht mehr.

Der Sprung kam, wie Inflationsdaten zeigten, die diese Woche vom Bureau of Labor Statistics veröffentlicht wurden Verbraucherpreisbeschleunigung Im August vor allem für Artikel wie Wohnen und Essen. Der CPI für Wohnkosten stieg im August um 0,7 Prozent und jährlich um 6,2 Prozent, der größte Anstieg seit 1990.

„Die Hypothekenzinsen sind aufgrund von Inflationssorgen der Anleger vier Wochen in Folge gestiegen“, sagte Holden Lewis, Immobilien- und Hypothekenexperte bei NerdWallet. Ihre Bedenken sind berechtigt, da wir diese Woche erfahren haben, dass die Inflation im August stärker als erwartet gestiegen ist, wie der Verbraucherpreisindex belegt. Diese Nachricht hat die Hypothekenzinsen in die Höhe getrieben – ein Phänomen, das sich nächste Woche in den Zinsen widerspiegeln wird.“

Die Aktien stürzen ab, nachdem ein Inflationsbericht im August einen unerwarteten Preisanstieg zeigte

Der flache 30-Jahres-Durchschnitt begann das Jahr bei 3,22 Prozent. Nachdem er Ende Juni auf 5,81 Prozent gestiegen war, gab er im Juli und Anfang August wieder nach, als sich Rezessionsängste ausbreiteten. Aber seit dem Rückgang auf 5,13 Prozent am 18. August ist der 30-jährige flache Durchschnitt in einem Monat um fast einen Prozentpunkt gestiegen. Die Raten liegen laut Freddie Mac immer noch unter dem historischen Durchschnitt von 7,8 Prozent.

Berechnen Sie, wie viel Hypotheken bei steigenden Zinsen kosten werden

Der plötzliche Preisanstieg in diesem Jahr hat zu niedrigeren Immobilienpreisen und niedrigeren Verkäufen geführt. Die Preise begannen sich zu moderieren, blieben aber hoch. Der neueste Case-Shiller-Hauspreisindex von Standard & Poor’s zeigte, dass die Preise im Juni jährlich um 18 Prozent gestiegen sind, verglichen mit 19,9 Prozent im Vormonat. Die Hausverkäufe gingen im Juli den sechsten Monat in Folge zurück. Auch die Baubeginne, ein Maß für den Wohnungsneubau, sanken in diesem Monat.

„Hypothekenzinsen von 6 Prozent oder mehr werden wahrscheinlich die neue Realität sein, und die Zinsen müssen sich anpassen“, sagte Lisa Sturtevant, Chefökonomin bei Bright MLS, dem Mehrfachnotierungsdienst der Region. „Eine relativ starke Nachfrage und immer noch niedrige Lagerbestände werden in den meisten Märkten weiterhin stabile oder steigende Preise unterstützen, aber die Zeiten, in denen Gebote Zehn- oder sogar Hunderttausende von Dollar über dem geforderten Preis lagen, sind vorbei. Kostenmärkte und Orte, an denen die Preise in den letzten zwei Jahren schneller gestiegen sind, können wir Jahr für Jahr Preisrückgänge beobachten.“

Es wird erwartet, dass die Immobilienpreise fallen, aber nicht zusammenbrechen

Die Nachfrage nach Hypotheken ging rapide zurück, als ihre Zinssätze stiegen. Laut der Mortgage Bankers Association ging das Gesamtauftragsvolumen die fünfte Woche in Folge zurück. Die Refinanzierung ist gegenüber dem Vorjahr um 83 % gesunken.

„Da alle Augen auf die nächsten Schritte der Federal Reserve gerichtet sind, um die hohe Inflation zu zähmen, können Kreditnehmer mit einer anhaltenden Volatilität der Hypothekenzinsen rechnen“, schrieb Bob Broxsmith, Präsident und CEO von MBA, in einer E-Mail.

Die Erschwinglichkeit von Eigenheimen ist für Erstkäufer im zweiten Quartal auf ein neues Tief gefallen, wie aus einer kürzlich von NerdWallet durchgeführten Analyse der größten Ballungsgebiete des Landes hervorgeht. Obwohl immer mehr Häuser auf den Markt gebracht werden, halten hohe Preise und stagnierende Löhne die Käufer zurück. NerdWallet fand heraus, dass Häuser in 50 US-Metropolen zum 6,5-fachen des typischen Einkommens eines Erstkäufers und landesweit zum 6,6-fachen ihres Einkommens zum Verkauf stehen. Der empfohlene Standard für Erstkäufer ist das Dreifache ihres Einkommens.

Die Inflationsdaten vom August überraschten die Anleger, die sich fragen, ob die US-Notenbank eine Anhebung ihres Referenzzinssatzes um 100 Basispunkte statt um 75 Basispunkte wie im Juli erwägen wird. (Basispunkt ist 0,01 Prozentpunkt). Der Zinssatzausschuss der US-Notenbank trifft sich nächste Woche.

Um die Inflation einzudämmen, hat die Zentralbank den Federal Funds Rate in diesem Jahr viermal angehoben. Es begann mit einem Anstieg um 25 Basispunkte im März, gefolgt von einem Anstieg um 50 Basispunkte im Mai und sukzessive um 75 Basispunkte im Juni und Juli. Die Fed wird wahrscheinlich Anzeichen einer sinkenden Inflation sehen wollen, bevor sie sich von einer Zinserhöhung zurückzieht.

„Die Fed wollte bereits nächste Woche die kurzfristigen Zinssätze anheben, als Teil ihrer Bemühungen, die Inflation einzudämmen“, sagte Lewis. „Es könnte die Aggressivität als Reaktion auf den unerwartet hohen Inflationsbericht dieser Woche verstärken und die Hypothekenzinsen in die Höhe treiben.“

Wenn sich Anleger Sorgen um die Inflation machen, lässt ihre Lust auf Anleihenkäufe nach, da die Rendite ihrer Anlage bei hoher Inflation niedriger ist. Die Inflation untergräbt den Wert der zukünftigen Zahlungen einer Anleihe. Eine geringere Nachfrage führt zu niedrigeren Anleihekursen und höheren Renditen. Da die Hypothekenzinsen tendenziell dem gleichen Pfad wie die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen folgen, steigen sie ebenfalls.

Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg am Dienstag auf 3,42 %, bevor sie am Mittwoch auf 3,41 % fiel, den höchsten Stand seit Mitte Juni.

„Der höher als erwartete CPI gab der Federal Reserve die Erlaubnis, mit einer Erhöhung um 0,75 Prozentpunkte fortzufahren, wobei einige Ökonomen vorschlugen, dass eine Erhöhung um einen Prozentpunkt realisierbar wäre“, sagte Nicole Roth, Direktorin der Produktabteilung im Team von Rueth . „Die Hypothekenzinsen haben sich mit dem Sprung, den wir in den letzten Tagen gesehen haben, bereits bewegt.“

Die Hypothekenzinsen haben möglicherweise noch nicht ihren Höhepunkt erreicht, sagte Roth.

„Im Vergleich zur Inflation aus dem letzten Jahr haben wir im September 2021 immer noch einen sehr niedrigen Inflationsersatz“, sagte sie. „Angesichts des heutigen Inflationsdrucks … können wir sehen, dass der CPI für September – der bereits im Oktober veröffentlicht wurde – immer noch höher ist. Die Inflation im Oktober 2021 begann einen Aufwärtstrend zu zeigen, daher werden uns Jahresvergleiche etwas Erleichterung verschaffen. Mit einer niedrigeren Inflation wird sie sinken. Hypothek Preise auch.