4 beunruhigende Pläne der Bitcoin-Bullen, da 27.000 US-Dollar zu einer riesigen Hürde werden

Bitcoin (BTC) ist im Jahr 2023 um fast 60 % auf rund 27.000 US-Dollar gestiegen, da erwartet wird, dass die Federal Reserve ihre quantitative Straffung im Zuge der US-Bankenkrise stoppen wird. Allerdings konnte der Bitcoin-Preis die 30.000-Dollar-Marke nicht entscheidend überschreiten.

Die Erschöpfung der Käufe auf dieser wichtigen psychologischen Ebene führte in der vergangenen Woche zu einer Preiskorrektur in Richtung 25.000 US-Dollar. Interessanterweise hat der Rückgang die Korrelation von Bitcoin mit mehreren traditionellen Finanzkennzahlen gestärkt.

Aber erhöht sich dadurch das Risiko, dass Bitcoin seinen Abwärtstrend im zweiten Quartal fortsetzt? Lass uns genauer hinschauen.

Der doppelte Boden des US-Dollar-Index

Der US-Dollar-Index (DXY), der die Stärke des Dollars gegenüber einem Korb wichtiger Fremdwährungen misst, stieg in der Woche bis zum 14. Mai um 1,4 % auf 102,70. Der Anstieg war die beste Woche für den Dollar seit September 2022.

Interessanterweise hinterließ der Anstieg des Dollars ein potenzielles Doppelbodenmuster, das durch zwei Tiefpunkte nahe einem ähnlichen horizontalen Preisniveau um 100,75 bestätigt wurde. Das Doppelbodenmuster ist eine bullische Umkehrformation, die darauf hindeutet, dass der DXY in den nächsten Monaten in Richtung 105,85 steigen könnte.

Auch der wöchentliche Relative-Stärke-Index (RSI) für DXY, der nach Erreichen von 35 – nur fünf Punkte über der überverkauften Schwelle – eine Erholung erlebte, deutet auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends hin, was normalerweise ein schlechtes Omen für den Bitcoin-Preis ist.

Der Hauptgrund ist die Konsolidierung der negativen wöchentlichen Korrelation zwischen Bitcoin und DXY, mit Koeffizienten um -50 zum 14. Mai.

Anfang der Woche zeigte der jüngste Bericht zum US-Verbraucherpreisindex (CPI), dass die Gesamtinflation im April von 5 % im Vormonat auf 4,9 % gesunken ist. Allerdings stieg die Kerninflation um 5,5 %, was darauf hindeutet, dass der Kernpreisdruck weiterhin anhält, was die Erwartungen einer Zinssenkung der Fed vorerst gedämpft hat.

John Authers von Bloomberg schreiben:

„Die Wahrscheinlichkeit einer ‚Pause‘ bei einer Zinserhöhung im nächsten Monat ist auf den Futures- und Swap-Märkten mittlerweile so gut wie sicher geworden. Vor der Veröffentlichung der Zahlen wurde die Wahrscheinlichkeit auf 84 % geschätzt.“

Die Fed-Pause sollte den Anleihenmarkt stabilisieren. Die Geschichte legt nahe, dass stabile Zinssätze gut für US-Staatsanleihen, aber schlecht für Aktien waren, so Erin Brown und Emmanuelle Scherff von Pimco sagen:

„Wenn die Fed ihren Höhepunkt mindestens sechs Monate lang verharrt und die USA in eine Rezession abrutschen, dann deutet die Geschichte darauf hin, dass die Renditen 12 Monate nach der endgültigen Zinserhöhung für 10-jährige US-Staatsanleihen stagnieren könnten, während der S&P 500 stark verkauft werden könnte.“ .“

Somit wird die Risikobereitschaft ein Segen für den Dollar sein, wobei das Risiko steigt, dass Bitcoin kurzfristig nicht in der Lage ist, die 30.000-Dollar-Marke zurückzugewinnen.

Der Goldpreis befindet sich nahe dem großen Umkehrpunkt

Der Goldpreis stieg im Zuge der Bankenkrise um etwa 15 % auf über 2.000 US-Dollar pro Unze. Auch die positive Korrelation mit Bitcoin hat zugenommen, wobei der wöchentliche Koeffizient am 14. Mai bei 0,82 lag.

Aber die Rallye des Goldes brachte seinen Preis auf ein berüchtigtes horizontales Widerstandsniveau nahe 2075 $. Im März 2022 löste dieses Niveau eine starke rückläufige Umkehrphase aus, die den Goldpreis um bis zu 22 % fallen ließ.

Ebenso ging einem Test des Niveaus als Widerstand im August 2020 ein Preisverfall von 18 % voraus. Wenn sich das Szenario im Jahr 2023 wiederholt, könnte der Goldpreis in Richtung des exponentiellen gleitenden 50-Wochen-Durchschnitts (exponentieller gleitender 50-Wochen-Durchschnitt; rote Welle) in der Nähe von 1.850 US-Dollar fallen.

Der wöchentliche RSI von Gold, der sich um einen überkauften Wert von 70 bewegt, deutet auf ein ähnliches rückläufiges Szenario hin. Aufgrund der positiven Korrelation zwischen dem Edelmetall und Bitcoin könnte es bei Bitcoin im zweiten Quartal zu einer ähnlichen Korrektur kommen.

Die Geldmenge M2 nimmt ab

M2 misst den Bargeldumlauf plus Dollar auf Bank- und Geldmarktkonten. Die Geldmenge M2 stieg während der Covid-19-Pandemie aufgrund der quantitativen Lockerung der Fed um mehr als 40 % und erreichte im Januar 2022 einen Höchststand von 21,84 Billionen US-Dollar.

Seitdem ist es auf 20,81 Billionen US-Dollar gesunken, was einem Rückgang von mehr als 4 % gegenüber dem Höchststand im Mai 2023 entspricht.

Ein Rückgang des M2-Überangebots um 2 % – etwas, das passiert ist Bisher viermal Schlechte Nachrichten für die Börse, denn ihr gingen drei Rezessionen und eine Panik voraus.

Mit anderen Worten: Eine deutliche Abwärtsbewegung der Geldmenge M2 könnte neue Tiefststände für Bitcoin bedeuten, das sich oft parallel zu den US-Aktienindizes bewegt.

Derzeit beträgt der wöchentliche Korrelationskoeffizient zwischen Bitcoin und dem Nasdaq-100 0,92.

Bitcoin-Preis „steigender Keil“

Bitcoin scheint sich in Richtung der Preisspanne von 15.000 bis 20.000 US-Dollar zu bewegen, abhängig vom möglichen Durchbruchpunkt eines scheinbar steigenden Keilmusters.

Für technische Analysten ist ein steigender Keil ein rückläufiges Umkehrmuster, das auftritt, wenn der Preis innerhalb eines Bereichs steigt, der durch zwei aufsteigende, kontrahierende Trendlinien definiert wird. Es wird aufgelöst, nachdem der Preis unter die untere Trendlinie fällt und bis zur maximalen Höhe des Keils fällt.

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Wenn sich dieses BTC-Preismuster bestätigt, insbesondere angesichts der oben genannten Makroindikatoren, wird erwartet, dass der Bitcoin-Preis im Jahr 2023 auf 15.000 US-Dollar sinken wird, was einem Rückgang von etwa 45 % gegenüber dem aktuellen Preisniveau entspricht.

Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlungen. Jede Investitions- und Handelsmaßnahme birgt Risiken, und Leser sollten bei ihrer Entscheidung ihre eigenen Nachforschungen anstellen.