UBS kauft Credit Suisse, um die Bankenkrise zu stoppen

London (CNN) Die größte Bank der Schweiz, die UBS, hat dem Kauf zugestimmt Der kränkelnde Konkurrent der Credit Suisse In einem Notfall-Rettungsabkommen, das darauf abzielt, die Panik an den Finanzmärkten einzudämmen, die Anfang dieses Monats den Zusammenbruch zweier US-Banken auslöste.

«UBS gibt heute die Übernahme der Credit Suisse bekannt», teilte die Schweizerische Nationalbank in einer Mitteilung mit. Sie sagte, die Rettungsaktion würde die finanzielle Stabilität sichern und die Schweizer Wirtschaft schützen.

UBS zahlt 3 Milliarden Schweizer Franken (3,25 Milliarden US-Dollar) an die Credit Suisse, etwa 60 % weniger als der Wert der Bank bei Börsenschluss am Freitag. Die Aktionäre der Credit Suisse werden weitgehend ausgelöscht und erhalten am Freitag für Aktien im Wert von 1,86 Franken umgerechnet nur 0,76 Franken in UBS-Aktien.

Ungewöhnlicherweise benötigte die Transaktion keine Zustimmung der Aktionäre, nachdem die Schweizer Regierung zugestimmt hatte, das Gesetz zu ändern, um jeden Zweifel an der Transaktion auszuräumen.

Credit Suisse (CS) Sie hat über Jahre das Vertrauen von Investoren und Kunden verloren. 2022 verzeichnete sie den schlimmsten Verlust seit der globalen Finanzkrise. Aber das Vertrauen brach letzte Woche zusammen, nachdem es zugegeben hatte, dass es eine „materielle Schwäche“ in der Buchführung gab. Der Niedergang der Silicon Valley Bank und der Signature Bank hat auch die Angst vor einer institutionellen Schwäche verbreitet, zu einer Zeit, in der steigende Zinsen den Wert einiger Finanzanlagen untergraben haben.

Die Aktien der 167 Jahre alten Bank fielen in der Woche um 25 %, Geld floss aus den von ihr verwalteten Investmentfonds und Kontoinhaber zogen Einlagen in Höhe von mehr als 10 Milliarden US-Dollar pro Tag ab, berichtete die Financial Times. Ein Notkredit der Schweizerischen Nationalbank in Höhe von fast 54 Milliarden Dollar konnte die Blutung nicht stoppen.

Aber Schweizer Beamte sagten am Sonntagabend, sie hätten bis Ende der Woche „eine Brücke gebaut“, damit die Rettungsaktion zusammengestellt werden könne.

„Diese Übernahme ist für UBS-Aktionäre attraktiv, aber lassen Sie uns für die Credit Suisse klarstellen, dass dies eine Notrettung ist“, sagte UBS-Präsident Colm Kelleher gegenüber Reportern.

„Es ist absolut notwendig für die Finanzstruktur der Schweiz und … für die globale Finanzwelt“, sagte er gegenüber Reportern.

Um zu verhindern, dass sich der Zusammenbruch am Montag auf das globale Finanzsystem ausbreitet, begannen die Schweizer Behörden mit der Suche nach einer Lösung des Privatsektors mit begrenzter staatlicher Unterstützung, während Berichten zufolge Plan B – vollständige oder teilweise Verstaatlichung – geplant war.

„Angesichts der jüngsten außergewöhnlichen und beispiellosen Umstände stellt die angekündigte Fusion das beste verfügbare Ergebnis dar“, sagte Axel Lehmann, Präsident der Credit Suisse, in einer Erklärung.

„Dies war eine sehr schwierige Zeit für die Credit Suisse, und während das Team unermüdlich daran gearbeitet hat, viele wichtige alte Probleme anzugehen und seine neue Strategie umzusetzen, sind wir heute gezwungen, eine Lösung zu finden, die ein dauerhaftes Ergebnis liefert.“

Die Notübernahme wurde nach tagelangen hektischen Verhandlungen zwischen den Finanzaufsichtsbehörden in der Schweiz, den USA und Großbritannien vereinbart. UPS (UPS) und Credit Suisse gehören zu den 30 wichtigsten Banken im globalen Finanzsystem und verfügen zusammen über fast 1,7 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten.

Die Aufsichtsbehörden begrüßen die Übernahme

Finanzmarktaufsichtsbehörden auf der ganzen Welt haben die Übernahme der Credit Suisse durch UBS begrüßt.

Die US-Behörden sagten, sie unterstützten die Aktion und arbeiteten eng mit der Schweizer Zentralbank zusammen, um bei der Übernahme zu helfen.

„Wir begrüßen die heutigen Ankündigungen der Schweizer Behörden zur Unterstützung der Finanzstabilität“, sagten US-Finanzministerin Janet Yellen und der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, in einer gemeinsamen Erklärung. „Kapital- und Liquiditätszentren in den USA. Das Bankensystem ist stark und das US-Finanzsystem ist widerstandsfähig.“

Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, sagte, der Bankensektor bleibe widerstandsfähig, aber die EZB sei bereit, den Banken dabei zu helfen, genügend Liquidität zu halten, um ihre Geschäfte zu finanzieren, falls dies erforderlich sein sollte.

„Ich begrüße die schnellen Maßnahmen und Entscheidungen der Schweizer Behörden“, sagte Lagarde. „Sie sind nützlich, um geordnete Marktbedingungen wiederherzustellen und finanzielle Stabilität zu gewährleisten.

Die Bank of England sagte, sie begrüße die von den Schweizer Behörden ergriffenen Maßnahmen zur „Unterstützung der Finanzstabilität“.

„Wir haben während der Vorbereitungen für die heutigen Ankündigungen eng mit unseren internationalen Kollegen zusammengearbeitet und werden ihre Umsetzung weiterhin unterstützen“, sagte sie in einer Erklärung. „Das britische Bankensystem ist gut kapitalisiert und finanziert und bleibt sicher und gesund.“

Wie UBS und Credit Suisse zusammenpassen

Die globalen Hauptsitze von UBS und Credit Suisse liegen nur 300 Meter voneinander entfernt in Zürich, aber die Geschicke der Banken waren in letzter Zeit auf sehr unterschiedlichen Wegen. Die Aktien von UBS sind in den letzten zwei Jahren um 15 % gestiegen und haben im Jahr 2022 7,6 Milliarden US-Dollar verdient. Der Aktienmarkt wurde laut Refinitiv am Freitag mit etwa 65 Milliarden US-Dollar bewertet.

Die Aktien der Credit Suisse verloren im gleichen Zeitraum 84 % ihres Wertes und verzeichneten im vergangenen Jahr einen Verlust von 7,9 Milliarden US-Dollar. Erst am vergangenen Wochenende war es 8 Milliarden Dollar wert.

Die Geschichte der Credit Suisse geht auf das Jahr 1856 zurück und hat ihre Wurzeln in der Schweizerischen Kreditanstalt (SKA), die gegründet wurde, um den Ausbau des Schweizer Schienennetzes und die Industrialisierung zu finanzieren.

Sie ist nicht nur die zweitgrößte Bank der Schweiz, sondern kümmert sich auch um die Vermögen vieler der reichsten Menschen der Welt und bietet globale Investmentbanking-Dienstleistungen an. Sie beschäftigte Ende 2022 über 50’000 Mitarbeitende, davon 17’000 in der Schweiz.

Die Schweizerische Nationalbank sagte, sie werde UBS und Credit Suisse ein Darlehen in Höhe von 100 Milliarden Schweizer Franken (108 Milliarden US-Dollar) gewähren, um die Liquidität zu erhöhen.

UBS-CEO Ralph Hammers wird CEO der kombinierten Bank, und Kelleher wird als Verwaltungsratspräsident fungieren.

Die Übernahme wird die Position von UBS als weltweit führender Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von 5 Billionen US-Dollar stärken und ihre Ambitionen für Wachstum in Amerika und Asien untermauern. UBS rechnet mit jährlichen Kosteneinsparungen von 8 Milliarden US-Dollar bis 2027. Die Investmentbank Credit Suisse steht im Fadenkreuz.

„Lassen Sie es mich klar sagen: UBS beabsichtigt, das Investment-Banking-Geschäft der Credit Suisse zu verkleinern und an unsere konservative Risikokultur anzupassen“, sagte Kelleher.