Die Gewinne von Goldman Sachs fielen aufgrund von Verbraucherverlusten auf den niedrigsten Stand seit drei Jahren und die Aktien stiegen erwartungsgemäß

NEW YORK (Reuters) – Der Gewinn von Goldman Sachs sank im zweiten Quartal um 60 Prozent und lag damit unter den Schätzungen, da Abschreibungen auf das Verbrauchergeschäft und die Immobilieninvestitionen der Investmentbank die Erträge beeinträchtigten.

Doch die Aktien stiegen um fast 2 %, da CEO David Solomon auf Anzeichen einer Erholung im Investmentbanking hinwies. Die Ergebnisse waren die schlechtesten für den Wall-Street-Riesen seit dem zweiten Quartal 2020, als er wegen eines Korruptionsskandals im Zusammenhang mit einem malaysischen Staatsfonds Abschreibungen erhielt 1MDB. .

Das wirtschaftliche Umfeld „sieht in den letzten sechs bis acht Wochen sicherlich besser aus“, sagte Solomon den Analysten in einer Telefonkonferenz. „Die Inflationsdaten waren besser, die Kundenstimmung war besser, jetzt müssen wir beobachten und sehen.“

Er verwies auf die Wiederbelebung der Aktivität an den Kapitalmärkten und die Wiederbelebung der Kundengespräche über Fusionen und Übernahmen.

Goldman musste im zweiten Quartal Abschreibungen in Höhe von 1,4 Milliarden US-Dollar im Zusammenhang mit dem Finanztechnologiegeschäft von GreenSky vornehmen, das Heimwerkerkredite und Immobilieninvestitionen für Verbraucher ermöglicht. Darüber hinaus wurden Kreditverluste im Zusammenhang mit Konsumentenkrediten und dem Kreditkartengeschäft verzeichnet.

„Dieser Moment im Konjunkturzyklus erzeugt erheblichen Gegenwind für Goldman Sachs“, sagte Solomon. „Wir treffen schwierige Entscheidungen, die die strategische Entwicklung des Unternehmens vorantreiben. Angesichts dieser beiden Faktoren sollte es nicht überraschen, dass wir auf dem Weg zu einer Phase schlechterer Ergebnisse sind.“

Die Bank berichtete am Mittwoch, dass der Gewinn in den drei Monaten bis zum 30. Juni um 60 % auf 3,08 US-Dollar pro Aktie gesunken sei, verglichen mit 7,73 US-Dollar pro Aktie vor einem Jahr. Laut Refinitiv-Daten hatten Analysten mit einem Gewinn von 3,18 US-Dollar pro Aktie gerechnet.

„Der Index war zu Beginn des Quartals relativ rückläufig“, schrieb Citigroup-Analyst Keith Horowitz. „Wenn wir die Ergebnisse mit unseren Schätzungen vergleichen, stellen wir fest, dass die zugrunde liegenden Trends im Allgemeinen positiv waren“, sagte Equity Finance and Investment Banking.

Der Nettogewinn sank im zweiten Quartal um 62 % auf 1,07 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 2,79 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.

Goldman stimmte der Übernahme von GreenSky für 2,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 zu und schloss den Deal später für 1,7 Milliarden US-Dollar ab.

Auch die Marcus-Einheit von Goldman Sachs wurde letztes Jahr in die fusionierte Vermögens- und Vermögensverwaltungssparte eingegliedert, als die Investmentbank damit begann, sich aus dem Privatkundengeschäft zurückzuziehen.

Der Verkauf „des gesamten restlichen Kreditportfolios von Marcus“ führte größtenteils auch zu einem Gewinn von 100 Millionen US-Dollar für Goldman.

„Die mit GreenSky verbundene Schwäche des Goodwills ist zwar gering, verdeutlicht jedoch die Schwierigkeiten, mit denen das Unternehmen bei der Umsetzung seiner Diversifizierungsstrategie in einer Zeit konfrontiert ist, in der sein Kerngeschäft Gegenwind erfährt“, sagte Mark Narron, Senior Director bei Fitch Ratings.

Die Einnahmen aus dem Vermögens- und Vermögensverwaltungsgeschäft von Goldman Sachs gingen im Jahresvergleich um 4 % zurück, belastet durch Verluste bei Immobilieninvestitionen, obwohl die Einheit Rekordgebühren und Vermögenswerte unter Aufsicht meldete.

Die Bank plant, einen Teil ihrer Gewerbeimmobilieninvestitionen innerhalb von drei bis fünf Jahren zu verkaufen.

Die Ergebnisse stehen im Gegensatz zu großen Konkurrenten an der Wall Street, deren Gewinne die Erwartungen übertrafen, darunter JPMorgan Chase (JPM.N) und Morgan Stanley (MS.N). Führungskräfte verwiesen auf die robuste Wirtschaft, warnten jedoch, dass höhere Kreditkosten sich später in diesem Jahr auf die Kreditnachfrage auswirken würden.

Die Investmentbanking-Gebühren von Goldman Sachs sanken um 20 Prozent auf 1,43 Milliarden US-Dollar. Die Handelserlöse für festverzinsliche Wertpapiere, Währungen und Rohstoffe gingen um 26 % zurück, während die Aktien um 1 % stiegen.

Die umfangreichen Zinserhöhungen der Federal Reserve zur Eindämmung der Inflation haben Führungskräfte dazu veranlasst, eine Verlangsamung in der zweiten Jahreshälfte vorherzusagen.

Ein unsicherer Ausblick hat Fusionen und Übernahmen belastet, während eine Flut von Börsengängen zu einem gewissen Optimismus hinsichtlich einer beginnenden Erholung geführt hat.

Am Dienstag sagte der Goldman-Kollege Morgan Stanley (MS.N), dass die Einnahmen aus dem Investmentbanking auf dem Niveau des Vorjahres lagen, das Geschäft jedoch schwächer wurde.

Analysten sind optimistisch, dass die anhaltende Erholung an den Aktienmärkten die Geschäftsabwicklung fördern und in den kommenden Monaten mehr IPO-Anwärter dazu bringen wird, an die Börse zu gehen.

Allerdings stellt die Unsicherheit über den weiteren Verlauf der Wirtschaft weiterhin ein Hindernis dar, da die weltweiten M&A-Aktivitäten im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 36 % zurückgingen.

Goldman Sachs hat Tausende Mitarbeiter entlassen, um die Kosten zu senken und den Schaden durch die Flaute bei der Geschäftsabwicklung zu begrenzen. Eine Quelle teilte Reuters zuvor mit, dass in diesem Jahr mit weiteren Entlassungen zu rechnen sei, wenn sich die Einnahmen nicht erholen.

Die Zahl der Bankmitarbeiter sank gegenüber dem ersten Quartal um 2 % auf 44.600.

Zusätzliche Berichterstattung von Nikit Nishant und Noor Zainab Hussain in Bengaluru und Saeed Azhar in New York; Zusätzliche Berichterstattung von Johan M. Cherian und Bansari Mayur Kamdar; Bearbeitung durch Aaron Coyoor, Nick Zieminski, Anna Driver, Lanan Nguyen und Deepa Babbington

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