Yen springt, da Aktien und Anleihen aufgrund der Renditeverschiebung der Bank of Japan fallen: Märkte schließen

(Bloomberg) – Der Yen stieg, während Aktien und Anleihen fielen, nachdem die Bank of Japan ihre Politik der Zinskurvenkontrolle unerwartet angepasst hatte.

Meistgelesen von Bloomberg

Ein Tag, der mit einem etwas lauen und zurückhaltenden Handel in Asien begann, wurde zu Turbulenzen, als die Bank of Japan die Obergrenze des Toleranzbereichs für 10-jährige Staatsanleihen von 0,25 % auf 0,5 % anhob.

Die seit Ende Oktober steigende japanische Währung stieg gegenüber dem Dollar um fast 3 % auf den stärksten Stand seit Mitte August. US-amerikanische und europäische Aktien-Futures fielen und asiatische Aktien setzten ihren Rückgang fort, wobei ein Indikator für regionale Aktien auf einen vierten Rückgang in Folge zusteuerte.

Japans 10-Jahres-Rendite, die sich in den letzten Jahren unter dem Gewicht des YCC-Systems der Bank of Japan in rasantem Tempo bewegt hatte, stieg um mehr als 20 Basispunkte auf den höchsten Stand seit 2015.

Ähnliche Laufzeitrenditen in Australien stiegen um etwa den gleichen Betrag, während die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen einen zweiten Tag lang um 10 Basispunkte stieg.

„Die Bank of Japan lehrt uns wieder einmal, dass Untätigkeit der Teufel ist“, schrieb Matthew Simpson, Chefmarktanalyst bei City Index, in einer Notiz. „Dies ist wohl die größte Überraschung, die die Märkte seit dem Übergang zu Negativzinsen im Januar 2016 präsentiert haben.“

Die Änderung der Steuerung der Zinskurve könnte Japans Präferenz für einen stärkeren Yen widerspiegeln, so die National Australia Bank Ltd. „Ein breiteres Spektrum von YCC würde den starken Yen bevorzugen, solange die 10-jährigen Staatsanleihen nicht für mehr als JGB verkauft werden“, sagte Rodrigo Catrill, der Stratege der in Sydney ansässigen Bank.

Die Dollarskala fiel, als der Yen stieg. Dann zeigte der japanische Yen auch bemerkenswerte Gewinne gegenüber Währungen, darunter dem Euro und dem australischen Dollar.

Die Geschichte geht weiter

Die Aktien waren bereits im Abwärtstrend, da sich breitere Anleger Sorgen über die globalen Inflationsaussichten machten.

In einer Bestätigung der schwachen globalen Stimmung sagte William Dudley, ehemaliger Präsident der New Yorker Federal Reserve Bank und Kolumnist der Bloomberg Opinion, gegenüber Bloomberg TV am Montag, dass bullische Märkte die Zentralbank noch restriktiver machen könnten.

Bei den Rohstoffen gehörte Eisenerz zu den wichtigsten Industriematerialien, die zulegten, nachdem die Pekinger Behörden zugesagt hatten, das Wachstum zu unterstützen. Öl stabilisierte sich, wobei WTI die 75-Dollar-Marke pro Barrel überschritt, und Gold stieg.

Hauptevents diese Woche:

• Residenzen beginnen in den USA am Dienstag

• Rohölbestandsbericht der Energy Information Administration, Mittwoch

• Verkauf bestehender Eigenheime in den USA, Verbrauchervertrauen des US Conference Board, Mi

• US-BIP, Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, Konf. Der Frühindikator des Vorstands, Donnerstag

• US-Verbrauchereinkommen, Verkäufe neuer Eigenheime, US-Gebrauchsgüter, PCE-Kontraktion, Verbrauchervertrauen der Universität von Michigan, Freitag

Einige wichtige Bewegungen an den Märkten ab 7:30 Uhr Tokioter Zeit:

Shops

• Die Futures auf den S&P 500 fielen um 14:46 Uhr in Tokio um 1 %. Der S&P 500 schloss mit einem Minus von 0,9 %.

• Nasdaq-100-Futures fielen um 1,2 %. Der Nasdaq 100 schloss mit einem Minus von 1,4 %.

• Der japanische Topix fiel um 1,7 %.

• Australiens S&P/ASX 200 fiel um 1,5 %

• Hongkongs Hang Seng fiel um 2,1 %.

• Der Shanghai Composite Index fiel um 1,3 %.

• Euro Stoxx 50-Futures fielen um 1,6 %

Währungen

• Der Bloomberg Spot Dollar Index fiel um 0,2 %.

• Der Euro fiel um 0,2 Prozent auf 1,0585 $

• Der japanische Yen stieg um 2,8 % auf 133,14 pro Dollar

• Der externe Yuan wurde bei 6,9904 pro Dollar kaum verändert

Digitale Währungen

• Bitcoin stieg um 1,1 % auf 16.771,23 $

• Ether stieg um 2,6 % auf 1.206,4 $

Fesseln

• Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe stieg um acht Basispunkte auf 3,67 %.

• Die Rendite 10-jähriger japanischer Anleihen stieg um 15 Basispunkte auf 0,41 %.

• Die Rendite 10-jähriger australischer Anleihen stieg um 19 Basispunkte auf 3,73 %.

Waren

Diese Geschichte wurde mit Hilfe von Bloomberg Automation erstellt.

— Mit Unterstützung von Jason Scott, Toru Fujioka, Sumio Ito und Ruth Carson.

Meistgelesen von Bloomberg Businessweek

© Bloomberg-LP 2022